Wem gehören die Kreditkartenunternehmen?

Kreditkartenunternehmen wie Visa, Mastercard und American Express sind weltweit führend im Bereich der bargeldlosen Zahlungen. Doch wem gehören diese Unternehmen wirklich, und wie generieren sie ihre Einnahmen? In diesem Artikel werden wir die Eigentümerstrukturen der größten Kreditkartenunternehmen sowie deren Geschäftsmodelle und Einnahmequellen detailliert untersuchen.

1. Kreditkartenunternehmen: Visa – Eigentümer und Geschäftsmodell

Visa Inc. ist eines der größten digitalen Zahlungssysteme der Welt. Visa gibt selbst keine Kreditkarten aus, sondern arbeitet mit Banken und Finanzinstituten zusammen, die Visa-Karten an Endkunden herausgeben. Aber wer sind die Hauptanteilseigner?

Haupteigentümer von Visa: Visa ist ein börsennotiertes Unternehmen. Dies bedeutet, dass seine Aktien von verschiedenen Investoren gehalten werden, darunter große institutionelle Anleger wie Investmentfonds und Pensionskassen.

Vanguard Group: Besitzt etwa 8,51% der Visa-Aktien (ca. 142,2 Millionen Aktien).
BlackRock: Besitzt rund 7,62% der Visa-Aktien (ca. 127,3 Millionen Aktien)(
Investopedia)
State Street Corporation: Hält etwa 4,39% der Anteile.

Wie verdient Visa Geld?
Visa verdient hauptsächlich durch Transaktionsgebühren. Bei jeder Zahlung mit einer Visa-Karte wird dem Händler eine kleine Gebühr in Rechnung gestellt. Darüber hinaus bietet Visa Finanzinstituten Netzwerkdienste und Datenanalysen an, die zur Verbesserung ihrer Kreditkartenprodukte beitragen.

2. Mastercard – Eigentümer und Geschäftsmodell

Mastercard Inc. ist ein weiteres riesiges Zahlungssystem, das weltweit aktiv ist. Ähnlich wie Visa gibt auch Mastercard keine eigenen Karten aus, sondern arbeitet mit Banken und anderen Finanzinstituten zusammen.

Haupteigentümer von Mastercard: Mastercard ist ebenfalls ein börsennotiertes Unternehmen, und die größten Anteilseigner sind:

Vanguard Group: Einer der größten Investoren in Mastercard, ähnlich wie bei Visa.
BlackRock: Besitzt ebenfalls Anteile an Mastercard, jedoch weniger als bei Visa.

Wie verdient Mastercard Geld? Mastercard generiert Einnahmen durch Transaktionsgebühren und Dienste, die es Banken und Finanzinstituten bietet. Diese Gebühren fallen jedes Mal an, wenn eine Zahlung mit einer Mastercard erfolgt.

3. American Express – Eigentümer und Geschäftsmodell

Im Gegensatz zu Visa und Mastercard gibt American Express (Amex) eigene Kreditkarten aus und bietet zusätzlich umfassende Finanzdienstleistungen an. American Express generiert Einnahmen sowohl durch Mitgliedsbeiträge als auch durch Transaktionsgebühren.

Haupteigentümer von American Express:

Berkshire Hathaway (Warren Buffetts Investmentgesellschaft) ist der größte Aktionär von American Express und hält mehr als 18% der Anteile.
Weitere große institutionelle Investoren sind Vanguard und BlackRock.

Wie verdient American Express Geld? Amex verdient durch jährliche Kartengebühren, Transaktionsgebühren und zusätzliche Dienstleistungen wie Versicherungen oder Reisepakete. Da Amex auch Kreditkarten herausgibt, verdient das Unternehmen zusätzlich durch Zinsen, die von den Kunden auf ausstehende Beträge gezahlt werden.

Einnahmequellen kostenloser Kreditkarten

Kostenlose Kreditkarten wirken auf den ersten Blick wie ein Verlustgeschäft, aber die Kreditkartenunternehmen verdienen dennoch Geld auf verschiedene Arten:

Transaktionsgebühren: Auch bei kostenlosen Karten erhält das Unternehmen einen Prozentsatz bei jeder Transaktion.
Fremdwährungsgebühren: Bei Auslandstransaktionen werden oft zusätzliche Gebühren erhoben.
Zinsen auf Kreditrahmen: Wenn Kunden den ausstehenden Betrag nicht sofort begleichen, fallen oft hohe Zinsen an.
Verkauf von Zusatzprodukten: Oft bieten kostenlose Kreditkartenoptionen an, wie Versicherungen oder Bonusprogramme.

Hier sind aktuelle Informationen zu den Aktien von Visa, Mastercard und American Express:

Visa: Marktkapitalisierung von etwa 364,9 Milliarden USD.
Mastercard: Marktkapitalisierung von ca. 328,8 Milliarden USD.
American Express: Marktkapitalisierung von etwa 128,1 Milliarden USD.

Diese Unternehmen dominieren den globalen Markt für Kreditkarten und verdienen an Transaktionsgebühren sowie Zinsen von Karteninhabern. Insbesondere BlackRock hält Anteile an diesen Unternehmen, doch die genauen Prozentsätze variieren je nach Aktienverkäufen und -käufen

Wem gehören die Kreditkarten Unternehmen. Kreditkartenunternehmen — Wem gehören die Kreditkarten Unternehmen

Hier ist die Grafik mit der Marktkapitalisierung von Visa, Mastercard und American Express. Sie zeigt die aktuellen Werte in Milliarden USD, basierend auf den neuesten Daten.

Aktien

Um die Bewertung der Aktien zu beurteilen, ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein nützliches Maß. Ein niedrigeres KGV kann darauf hindeuten, dass eine Aktie im Vergleich zu ihrem Gewinn günstiger bewertet ist. Hier ein Vergleich der KGVs der genannten Unternehmen:

Visa Inc. (KGV ≈ 33): Relativ hoch, was auf eine teurere Bewertung im Vergleich zu den Gewinnen hindeutet.
Mastercard Inc. (KGV ≈ 36): Höher als Visa, was ebenfalls auf eine relativ hohe Bewertung hinweist.
American Express Co. (KGV ≈ 18): Vergleichsweise niedrig, was auf eine günstigere Bewertung im Vergleich zu den Gewinnen hindeuten könnte.

Zusammenfassung: Basierend auf dem KGV scheint American Express günstiger bewertet zu sein als Visa und Mastercard. Ein niedrigeres KGV könnte darauf hindeuten, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet ist. Dennoch sollten auch andere Faktoren wie Wachstumsaussichten, Marktbedingungen und Unternehmensstrategien berücksichtigt werden, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird.

Funktionsweise der Kreditkartenunternehmen

Visa und Mastercard:
- Netzwerkbetreiber: Visa und Mastercard agieren hauptsächlich als Netzwerke, die Transaktionen zwischen Banken, Händlern und Kunden ermöglichen. Sie bieten die Infrastruktur und die Technologie, die benötigt wird, um Kreditkartentransaktionen abzuwickeln.
- Verträge: Visa und Mastercard schließen Verträge mit Banken ab, die Kreditkarten herausgeben. Diese Banken sind dann die Herausgeber der Kreditkarten und übernehmen die Kreditvergabe.
- Transaktionsgebühren: Bei jeder Transaktion berechnen Visa und Mastercard Gebühren, die zwischen dem Händler und der Bank aufgeteilt werden.
American Express:
- Direktgeschäft: American Express agiert sowohl als Netzwerkbetreiber als auch als Kreditkartenherausgeber. Das bedeutet, dass sie selbst Kreditkarten ausstellen und gleichzeitig das Netzwerk für die Transaktionen bereitstellen.
- Kundenbeziehungen: American Express pflegt direkte Beziehungen zu den Karteninhabern und den Händlern, bei denen die Karten akzeptiert werden.
- Transaktionsgebühren: American Express erhebt in der Regel höhere Gebühren von den Händlern im Vergleich zu Visa und Mastercard, um die Kosten für den Kreditkartenbetrieb und die Belohnungsprogramme zu decken.

Gesetze und Regulierung

Europäische Union:
- PSD2 (Payment Services Directive 2): Diese Richtlinie regelt Zahlungsdienste und Zahlungsmethoden in der EU. Sie zielt darauf ab, den Wettbewerb zu fördern, die Sicherheit zu verbessern und die Transparenz der Gebühren zu erhöhen.
- GDPR (General Data Protection Regulation): Diese Verordnung schützt die personenbezogenen Daten der Kunden und verpflichtet die Kreditkartenunternehmen, strenge Datenschutzmaßnahmen einzuhalten.
USA:
- Card Act (Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act): Dieses Gesetz regelt die Praktiken von Kreditkartenunternehmen in Bezug auf Zinssätze, Gebühren und Transparenz.
- Gramm-Leach-Bliley Act: Dieses Gesetz betrifft den Datenschutz und den Umgang mit finanziellen Informationen durch Finanzinstitute, einschließlich Kreditkartenunternehmen.
Globale Vorschriften:
- PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard): Ein internationaler Sicherheitsstandard, der von Kreditkartenunternehmen entwickelt wurde, um die Sicherheit von Kreditkartendaten zu gewährleisten und den Schutz vor Betrug zu verbessern.

Diese Gesetze und Vorschriften zielen darauf ab, den Schutz der Verbraucher zu gewährleisten, den Wettbewerb zu fördern und die Sicherheit im Zahlungsverkehr zu erhöhen.

Weitere Beiträge zu Kreditkarten:

Disclaimer: Die Informationen in diesem Artikel dienen lediglich zu Informationszwecken und stellen keine rechtliche oder finanzielle Beratung dar.